Value

I värdeportföljen investerar jag mekaniskt i lågt värderade bolag för att få exponering mot värdefaktorn. En portfölj med lågt värderade aktier kommer avvika från index. Det är inte alltid uppvärderingen kommer, ibland är det låga värdet motiverat och då kommer portföljen underprestera mot index. Men på sikt tror jag värdeaktier fortsatt kommer generera en överavkastning jämfört med att investera i en indexfond. För att slå index måste man vara annorlunda än index.

Att köpa billigt och sälja dyrt är det alla vill lyckas med. Problemet är att det är svårt att veta när något är billigt. När ett bolags aktiepris sjunker i värde blir bolaget billigare, allt annat lika. Men detta sker ofta när bolaget har någon form av problem. Och det är svårt att köpa en viss aktie när alla pratar om vilka problem bolaget ifråga har. Jag tycker det är lika svårt, därför använder jag en kvantitativ ansats för att köpa billigt. Min värdeportfölj använder två kvantitativa strategier för att hitta billiga bolag. Ett nyckeltal som till mångt och mycket beskriver ett bolags värdering är EV/EBIT, vilket används i båda strategierna.

Utveckling: Value / SPP Aktiefond Sverige

2017: 10,14% / 7,2%
2018: -18.97% / -4,9%
2019: 25,4% / 31,35%
2020: 13,12% / 8,9%

Ackumulerat: 26,58 % / 47%
CAGR: 5,95% / 10,11%

Uppdaterad: 2020-12-30